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理财子公司推净资本监管:长期看中小银行理财子公司资本承压 需

2019-12-01 20:24:50 阅读量:1955
  

 

我们的记者孟醒

近日,中国银行业监督管理委员会发布了《商业银行金融子公司净资本管理办法(征求意见稿)》(以下简称《净资本管理办法》),建议金融子公司净资本不低于5亿元,不低于净资产的40%。

《净资本管理办法》的颁布标志着金融子公司以净资本为核心的风险监管体系的延续。交通银行金融研究中心高级研究员梁蔡东表示,“在金融子公司建立净资本、风险资本和监管标准,将促进类似资本管理机构之间形成公平竞争,减少监管套利。从短期来看,金融子公司的资本管理几乎没有压力。”

金融子公司

划出净资本的“红线”

以前,银行以资产管理部门的形式进行财务管理,产品以表外财务管理的形式存在。由于资产管理部门不是独立的法人,因此对银行财务管理的净资本没有具体的规定。随着越来越多金融子公司的设立和业务拓展,有必要将银行金融子公司的净资本管理纳入《净资本管理办法》,建立净资本监控和补充机制。

交通银行金融研究中心高级研究员梁蔡东解释说,建立以净资本为核心的金融子公司风险监管框架将有效规范业务运营,避免金融子公司业务盲目扩张,同时增强金融子公司应对风险事件的能力。金融子公司在事后应对风险事件时,可以充分发挥净资本的吸收损失功能,增强金融子公司乃至资产管理系统的稳定性。

净资本管理要求旨在与统一的监管标准保持一致。《净资本管理办法》规定了财富管理子公司的净资本、风险资本和监管标准。一是净资本不低于5亿元人民币或等值自由兑换货币,不低于净资产的40%。二是净资本不得低于风险资本的100%,并应继续符合上述监管标准。

从净资本下限来看,5亿元的标准高于信托公司2亿元和基金子公司1亿元。然而,由于金融子公司自身注册规模较大,实际上对金融子公司的正常运营压力较小。从净资本与净资产和风险资本的比例来看,理财子公司、信托子公司和基金子公司的标准趋于统一,净资本不低于净资产的40%,风险资本不低于100%。然而,由于业务差异,基金子公司也在此基础上有杠杆率指标。

交通银行金融研究中心表示,监管机构已充分考虑信托和基金子公司的净资本监管要求。监管机构从统一监管规则出发,在确保同类资产管理机构公平竞争的原则下,致力于减少监管套利,实现我行金融子公司代表客户理财、回归资本管理业务源头的初衷。

中小银行应积极探索

外源资本补充渠道

《净资本管理办法》总体上符合信托基金子公司等同业资本管理机构的监管框架。致力于要求金融子公司在资本管理行业统一监管标准的基础上,加强内部风险控制,继续实施外部监管,不断提高风险管理水平和风险应对能力,规范金融子公司业务运营。展望未来,银行财务管理的趋势将更加明显。

目前,国有银行设立或拟设立的财务管理子公司注册资本基本超过50亿元。中小银行相对较小,大多在10亿到50亿元之间。从短期来看,它们更适合于自身财务管理规模所需的风险投资。短期压力不大。梁蔡东认为,“但随着后续财务管理规模的扩大,一些资产增长较快的财务管理子公司如果仅仅依靠内生资本积累,将面临一定的压力。为了支持企业的全面发展,需要积极探索和运用外源性资本补充渠道。”

其中,为了积极利用进一步开放金融业的政策优势,一些大型商业银行在初期设立的金融子公司可以积极引进外资机构等战略投资者,在学习国际资本管理机构先进管理经验和制度机制的同时,扩大资本规模梁蔡东进一步说道。

(编者乔传川)

这篇文章来源于《证券日报》

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